Рынок нефти

Согласно данным Управления энергетической информации (EIA), в 2024 году Индия станет лидером по росту спроса на нефть, увеличив потребление на 220 тыс. баррелей в сутки, против 90 тыс. б/с в Китае. В 2025 году прирост составит 330 тыс. б/с в Индии и 250 тыс. б/с в КНР.

Новый статус Индии объясняется снижением темпов роста спроса в Китае, где за 11 месяцев 2024 года импорт нефти сократился на 1,9% из-за ускорения энергоперехода и слабого внутреннего спроса. В то же время Индия наращивает переработку и экспорт нефтепродуктов, обогнав США по поставкам в ЕС.

Рост индийской экономики, прогнозируемый на 7% в 2024 году и 6,5% в 2025 году, поддерживает высокий спрос на нефть. Перенос обрабатывающих производств в Индию из развитых стран также способствует увеличению потребления, несмотря на медленный энергопереход.

Тем не менее, по объемам потребления нефти США и Китай остаются впереди, а Индия сохраняет третье место в мире.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7401664?from=doc_lk

Россия, Саудовская Аравия и Казахстан выразили намерение компенсировать любое ранее допущенное перепроизводство нефти в рамках квот в ОПЕК+, сообщил кабмин РФ по итогам трехсторонних переговоров вице-премьера РФ Александра Новака с саудовским и казахстанским министрами энергетики принцем Абдель Азизом бен Сальманом и Алмасадамом Саткалиевым.

«Стороны выразили намерение компенсировать любые ранее допущенные перепроизводства нефти в рамках своих квот», — говорится в сообщении.

В пресс-службе отметили, что Новак, находясь с визитом в Казахстане, провел трехсторонние переговоры с министром энергетики Саудовской Аравии Абдель Азизом бен Сальманом и министром энергетики Казахстана Алмасадамом Саткалиевым, где они обсудили ряд вопросов, касающихся нефтяной сделки ОПЕК+, сообщила пресс-служба российского правительства.

«Участники подчеркнули важность поддержания стабильности и баланса на мировых нефтяных рынках и особо отметили значительную роль, которую играет Группа ОПЕК+ в этом отношении. Они также обозначили важность сотрудничества между странами ОПЕК+ и их полную приверженность соглашению о сокращении добычи нефти, включая добровольные сокращения, согласованные восемью странами-участницами», — добавил кабмин в своем сообщении.

( Читать дальше )

Ключевые страны ОПЕК+, включая Саудовскую Аравию и Россию, рассматривают возможность переноса запланированного на январь увеличения добычи нефти на несколько месяцев, сообщило агентство Bloomberg. Ранее группа уже дважды откладывала постепенное возвращение на рынок сокращений добычи в объеме 2,2 млн баррелей в сутки.

1 декабря планируется онлайн-встреча министров ОПЕК+, где будут обсуждаться дальнейшие действия. Вице-премьер России Александр Новак провел переговоры с представителями Саудовской Аравии и Ирака, подчеркнув важность стабильности рынка и полного соблюдения соглашений о сокращении добычи. Министр энергетики Ирака подтвердил приверженность добровольным сокращениям и компенсации превышенных объемов добычи.

С августа восемь стран ОПЕК+, включая Россию и Саудовскую Аравию, добровольно сокращают добычу нефти двумя траншами. Запланированное увеличение добычи на 180–200 тыс. баррелей в сутки уже откладывалось на два месяца, а новые обсуждения показывают сомнения участников в целесообразности роста добычи в условиях нестабильного рынка.

( Читать дальше )

Начало сентября ознаменовалось крайне негативными настроениями на рынке нефти. Количество шортов было на максимуме, объем лонгов — наоборот, на минимуме со времен пандемии. Однако разгорающийся конфликт между Израилем и Ираном внес коррективы и теперь Brent снова торгуется выше $75 за баррель. Чего ожидать инвесторам от рынка нефти и какие российские нефтяники выглядят предпочтительнее?

Комфортный диапазон

Большую часть 2024 года цены на нефть оставались в оптимальном для большинства участников рынка диапазоне около 80 долларов за баррель.

( Читать дальше )

Цена нефти в районе $80 за баррель является сбалансированной и удовлетворяет интересы как потребителей, так и производителей, заявил вице-премьер России Александр Новак в интервью Al Arabiya. Он отметил, что в начале сентября стоимость нефти марки Brent упала ниже $70 за баррель, достигнув минимального уровня с декабря 2021 года.

По словам Новака, несмотря на недавнюю волатильность цен, такая ситуация наблюдается всегда и вскоре ожидается восстановление цен. Он подчеркнул, что текущий баланс цен формируется на уровне около $80 за баррель на основе анализа результатов текущего и прошлого годов.

Александр Новак указал на множество факторов, влияющих на формирование цен на нефть, включая баланс спроса и предложения, рост мировой экономики и изменения процентных ставок центральных банков. Он также отметил, что геополитическая ситуация на Ближнем Востоке влияет на цены, однако резких колебаний не предсказывается, так как эти факторы уже учтены участниками рынка.

На утренних торгах 30 сентября стоимость ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures составила $73,10 за баррель, увеличившись на 1,56%. Фьючерсы на нефть марки WTI выросли на 1,36%, достигнув $69,11 за баррель.

( Читать дальше )

ОПЕК+ планирует увеличить добычу нефти на 180 000 баррелей в день с декабря, после завершения компенсационных сокращений Ираком и Казахстаном. В сентябре эти страны обязались сократить добычу на 123 000 баррелей в сутки, чтобы компенсировать превышение квот.

По словам источников в ОПЕК+, текущее увеличение не связано с восстановлением рыночной доли, а обусловлено постепенным прекращением добровольных сокращений добычи некоторыми странами. Саудовская Аравия и другие ключевые игроки в организации подчеркивают, что их действия не нацелены на достижение конкретной цены на нефть, а направлены на поддержание баланса спроса и предложения.

На данный момент ОПЕК+ сокращает добычу на 5,86 млн баррелей в сутки, что составляет 5,7% мирового спроса. В декабре эта политика будет скорректирована. Окончательные решения будут обсуждаться на совещании министров ОПЕК+ в октябре и, возможно, в ноябре.


Источник: www.reuters.com/business/energy/opec-set-go-ahead-with-dec-oil-output-hike-sources-say-2024-09-26/

( Читать дальше )

Рынок нефти начинает год с тревожного сообщения от Уолл-стрит.

Morgan Stanley в среду снизил прогнозы цен на нефть марки Brent в этом году примерно на 9%, примерно до 77 долларов за баррель, что подразумевает очень небольшой потенциал роста по сравнению с текущими уровнями. В Европе UBS Group AG также понизила свой прогноз, через несколько недель после того, как то же сделала Goldman Sachs Group Inc.

Аналитики ожидают, что увеличения поставок извне картеля ОПЕК, возглавляемого американскими сланцевыми бурильщиками, будет достаточно для удовлетворения роста мирового спроса на нефть, который в этом году заметно замедлится, поскольку восстановление после пандемии теряет обороты. В четверг фьючерсы наBrent торговались около 79 долларов за баррель.

“Заглядывая в будущее, мы ожидаем относительно неустойчивого баланса в 2024 году”, — сказал в своем отчете Мартин Ратс, глобальный нефтяной стратег Morgan Stanley. “Несмотря на низкие инвестиции в производственные мощности в последние годы, рост поставок вне ОПЕК, тем не менее, останется высоким”.

( Читать дальше )

Пятничная торговая сессия на валютном рынке завершилась умеренным ослаблением рубля к доллару: курс американской валюты поднялся на 30 копеек, до 90,28 рублей.

Основное внимание участников было сфокусировано на заявлении Банка России по ключевой ставке. Хотя само решение о ее повышении было ожидаемым, заявление главы регулятора о том, что цикл повышения ставки близок к завершению привело к оживлению спроса на валюты. Негативным для рубля фактором выступили и попытки восстановления позиций доллара США к мировым валютам, и локальный всплеск продаж на рынке нефти.

Технически откат рубля в концовке недели, а также близость экспирации валютных деривативов допускают отскок курса доллара в диапазон 91-92 руб. По нашему мнению, скорее, он требует поддержки со стороны внешнего фона и будет носить, если состоится, локальный характер.

Однако, на наш взгляд, более вероятным сценарием выглядит все же дальнейшее улучшение ситуации на рынке нефти. В условиях постепенной активизации продаж со стороны экспортеров ввиду приближения даты налоговых выплат (28 декабря) развитие роста нефтяных котировок будет способствовать, скорее, переходу в начале недели пары доллар-рубль к консолидации у отметки 90 руб. В дальнейшем по-прежнему склонны ожидать перехода доллара в 85-90 руб., наш целевой диапазон на конец года.

Локтюхов Евгений

( Читать дальше )

Правительство со вчерашнего дня запретило экспорт нефтепродуктов, на этом вчера пролили нефтянку ($ROSN досталось больше всего) — что вообще происходит!?

Разбираемся:
— с 2019 года на топливном рынке действует демпферный механизм. Максимально простым языком: если нефтепереработчикам продавать топливо на экспорт выгоднее, чем на внутренний рынок — то государство доплачивает нефтяникам, чтобы экспортная и внутренняя цена были “как бы” равными для нефтяников. Если же экспорт менее выгоден, чем поставки на внутренний рынок — то нефтяники наоборот, доплачивают государству.

— вплоть до сентября рост цен на нефтепродукты удавалось сдерживать за счет демпфера, однако с сентября правительство сократило выплаты по демпферу в два раза, что сделало поставки на внутренний рынок значительно менее выгодными, особенно на фоне ослабления рубля и глобального роста цен на нефть.

— в итоге внутренние цены на нефтепродукты начали неконтролируемо расти, чтобы сравняться с экспортной ценой. Здесь нужно отметить, что при превышении предельной цены (62 590 руб./т и 64 620 руб./т для АИ-92 и ДТ) государство перестает платить демпфер, но это стало несущественным фактором, т.к рост цен начал с лихвой компенсировать отсутствие демпфера.

( Читать дальше )

Хотя мировая экономика зависит от многих сырьевых товаров, ни один из них и близко не сравнится с масштабным рынком нефти.

Помимо того, что нефть является основным источником энергии для транспорта, она является ключевым сырьем для многих других отраслей промышленности, таких как производство пластмасс, удобрений, косметики и медицины. В результате мировой физический рынок нефти имеет астрономические размеры и оказывает значительное экономическое и геополитическое влияние, при этом несколько стран доминируют в мировой добыче нефти.

Приведенная выше инфографика позволяет оценить размер рынка сырой нефти в перспективе, сравнивая его с 10 крупнейшими рынками металлов вместе взятыми. Для расчета размеров рынка эксперты использовали последнюю цену, умноженную на мировое производство в 2022 году, на основе данных TradingEconomics и Геологической службы Соединенных Штатов (USGS).

В 2022 году в мире добывалось в среднем 80,75 миллиона баррелей нефти в день (включая конденсат). Таким образом, годовая добыча сырой нефти составляет около 29,5 млрд баррелей, а объем рынка превышает 2 трлн долларов в текущих ценах.

( Читать дальше )